Admiral Markets Group consists of the following firms:

Admiral Markets UK Ltd

Regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)
  • Leverage up to:
    1:30 for retail clients,
    1:500 for professional clients
  • FSCS protection
  • Negative balance protection
CONTINUE
Door het selecteren van een van deze toezichthouders zal de overeenkomstige gegevens worden weergegeven over de gehele website. Als u informatie van een andere toezichthouder wilt zien, gelieve deze te selecteren.
Door het selecteren van een van deze toezichthouders zal de overeenkomstige gegevens worden weergegeven over de gehele website. Als u informatie van een andere toezichthouder wilt zien, gelieve deze te selecteren.

Hoe kan je een hedging strategie gebruiken voor winst met kleiner risico?

hedging forex

Als we het hedgen in zo min mogelijk woorden zouden moeten samenvatten, zouden we het waarschijnlijk kunnen inkorten tot slechts twee woorden, namelijk "risico beperking." Dat is voornamelijk de gedachte achter alle hedging strategieën, namelijk om bijvoorbeeld met hedgen valutarisico verminderen, of doormiddel van hedging bitcoin trading risico verlagen. Hedging is namelijk een vorm van risk management.

Een hedging vertaling of hedging betekenis is: een positie van een trader met het doel om het risico dat gepaard gaat met veranderingen van de koers te verminderen. Met andere woorden, het (geheel of gedeeltelijk) afdekken van een financieel risico van een positie met een andere belegging. Hedging kan zowel met forex als met crypto, futures, aandelen, obligaties en grondstoffen. Hedging ETFs is dus mogelijk en bij Admiral Markets zijn er geen hedging kosten.

Maar, wat is valuta hedging? Dat is wanneer bijvoorbeeld een EUR/USD positie met €50 verlies wordt afgesloten, maar daarna wordt een AUD/USD positie afgesloten met €50 winst.

Verder, om een voorbeeld te geven op de vraag "hoe werkt hedging," nemen we nu het volgende voorbeeld: een luchtvaartmaatschappij wordt blootgesteld aan fluctuaties in brandstofprijzen door zakelijke kosten. Een luchtvaartmaatschappij kan dan ervoor kiezen om olie futures te kopen zodat het risico van stijgende brandstofprijzen afgedekt wordt. Zo kunnen ze zich concentreren op hun kernactiviteiten, namelijk passagiers vervoeren.

Want, ze hebben hun blootstelling aan brandstofprijzen afgedekt (gehedged). Op die manier is een hedger het tegenovergestelde van een speculant. De hedger neemt een positie in om risico's te verminderen of te voorkomen.

Dit in tegenstelling tot een speculant die prijsrisico's neemt en zo hopelijk winst maakt. Maar is er een manier om het laken te hebben en het geld te houden? Zijn er geen forex hedging technieken waarbij je posities inneemt met de intentie om winst te maken, maar ook het risico te beperken? Hoewel het niet echt mogelijk is om alle risico's weg te nemen, het antwoord is ja.

Er zijn een aantal verschillende Forex hedgingstrategieën die ernaar streven dit in verschillende maten te doen. De echte truc van elke forex hedgingtechniek en -strategieën is om ervoor te zorgen dat de transacties die jouw risico afdekken, jouw potentiële winst niet tenietdoen.

De eerste Forex hedging strategie die we gaan bespreken, zoekt een marktneutrale positie door het risico te spreiden. Dit is wat wij de hedge fund benadering noemen. Vanwege de complexiteit gaan wij er niet al te diep op in, maar in plaats daarvan bespreken wij het algemene mechanisme.

Forex webinars

Marktneutrale positie door diversificatie

Hedgefondsen benutten het vermogen om long en short te gaan om winst te maken terwijl ze minimale risico hebben. De kern van de strategie is gericht op prijsasymmetrie. Een dergelijke strategie doet in het algemeen twee dingen:

  1. De blootstelling aan marktrisico verhinderen door met meerdere, gecorreleerde instrumenten te handelen.
  2. Gebruik maken van prijsasymmetrieën om winst te maken.

De strategie is gebaseerd op de veronderstelling dat de prijzen uiteindelijk zullen terugkeren naar het gemiddelde, wat een winst oplevert. Met andere woorden, deze strategie is een vorm van statistische arbitrage. De transacties zijn zo opgebouwd dat ze een totale portefeuille hebben die zo marktneutraal mogelijk is. Dat wil zeggen dat prijsfluctuaties weinig effect hebben op de algehele winst en verlies. Een andere manier om dit te beschrijven, is dat je je tegen de marktvolatiliteit gaat verzekeren.

Een belangrijk voordeel van dergelijke strategieën is dat ze intrinsiek uitgebalanceerd van aard zijn. In theorie zou dit jou tegen verschillende risico's moeten beschermen. In de praktijk is het echter zeer moeilijk om constant een marktneutraal profiel te behouden. Waarom is dit het geval?

Om te beginnen, kunnen correlaties tussen instrumenten dynamisch zijn. Daarom is het een uitdaging om eenvoudigweg de verbanden tussen instrumenten te blijven meten. Het is een verder een uitdaging om tijdig op de informatie in te spelen en dat zonder aanzienlijke transactiekosten.

Hedgefondsen hebben de neiging zulke strategieën te hanteren met behulp van grote aantallen aandelenposities. Bij aandelen geldt dat er duidelijke en eenvoudige overeenkomsten zijn tussen bedrijven die in dezelfde sector actief zijn. Het identificeren van dergelijke nauwe overeenkomsten met valutaparen is niet zo eenvoudig. Bovendien zijn er minder instrumenten om uit te kiezen.

Het goede nieuws is dat de MetaTrader 4 Supreme Edition met een Correlation Matrix wordt geleverd, en daarnaast een groot aantal andere geavanceerde hulpmiddelen. Dit maakt het gemakkelijker om nauwe relaties tussen paren te herkennen en dus is het mogelijk om met MetaTrader 4 hedging te gebruiken.

MT4 Supreme Edition free download

Opties gebruiken in een hedging-strategie

Een andere manier om risico's af te dekken is om derivaten te gebruiken die oorspronkelijk met dit uitdrukkelijke doel zijn gemaakt. Opties zijn een van dit soort afgeleide producten en ze vormen een uitstekende tool.

Een optie is een type derivaat dat als een verzekeringspolis functioneert. Als zodanig heeft het veel toepassingen als het gaat om hedgingstrategieën. Opties zijn een complex onderwerp, maar we zullen proberen dit op een basisniveau te houden.

Dat gezegd hebbende, bespreken we hoe ze kunnen helpen met onze valutahedgingstrategieën waarbij we een aantal begrippen introduceren die met opties te maken hebben om zo het nodige duidelijk te maken wat hedging valuta betreft.

Allereerst, laten we definiëren wat een optie is. Een forex optie is het recht, maar niet de verplichting om een valutapaar te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs op een bepaalde datum in de toekomst. Het recht om te kopen wordt een call-optie genoemd. Het recht om te verkopen wordt put-optie genoemd. De vaste prijs waartegen je de optie hebt gekocht of verkocht, wordt de strike price of uitoefenprijs genoemd.

De ingestelde datum in de toekomst wordt de vervaldatum genoemd. Als voorbeeld: een call van 1.2900 GBP / USD is het recht om één lot GBP / USD te kopen op 1.2900. De prijs of premie van een optie wordt bepaald door vraag en aanbod, zoals bij alles wat in een concurrerende markt wordt verhandeld.

De waarde van een optie bestaat uit twee componenten:

  1. Zijn intrinsieke waarde;
  2. Zijn tijdswaarde.

De intrinsieke waarde van een optie is hoeveel het waard is als het op de markt wordt uitgeoefend. Een call heeft alleen intrinsieke waarde als zijn uitoefenprijzen lager zijn dan de huidige prijs van het onderliggende.

Het tegenovergestelde is waar voor een putoptie. Een put heeft alleen intrinsieke waarde als de uitoefenprijs hoger ligt dan de huidige prijs van het onderliggende. Een optie met een intrinsieke waarde van meer dan 0 wordt beschouwd als in the money. Als de intrinsieke waarde van een optie 0 is, dan wordt dit out of the money genoemed. De prijs van een optie overschrijdt echter vaak de intrinsieke waarde. Waarom is dat?

Een optie biedt beschermende voordelen voor de koper. Hierdoor zijn traders bereid een toegevoegde hoeveelheid tijdwaarde te betalen. Hoe meer tijd er overblijft voor het verlopen van een optie, hoe groter de tijdwaarde. Overweeg onze 1.2900 GBP / USD call. De spot GBP / USD-koers is de onderliggende markt.

Als de onderliggende waarde bijvoorbeeld 1.2730 is, is onze call out of the money. De intrinsieke waarde is 0. Als GBP / USD echter op 1.3050 wordt verhandeld, heeft onze call-optie een intrinsieke waarde van 150 pips. Dat komt omdat als we de optie zouden uitoefenen, we GBP / USD zouden kunnen kopen op 1,2900, de uitoefenprijs van onze call. Dit zou ons toelaten om te verkopen tegen de onderliggende prijs van 1,3050 voor een winst van 150 pips.

Na het doornemen van deze basisprincipes laten we nu kijken naar hoe we opties kunnen gebruiken als onderdeel van een Forex hedging-strategie voor bescherming tegen verliezen. Het interessante van opties is de asymmetrische manier waarop hun prijs verandert als de markt stijgt of daalt. Een call-optie zal in waarde stijgen zonder plafond als de markt stijgt.

Maar als de markt daalt, kan de premie van de call niet lager dan 0 dalen. Dit betekent dat als je de call hebt gekocht, je een onbeperkt voordeel hebt met een strikt beperkt nadeel. Dit opent de deur naar een schat aan mogelijkheden als het gaat om het hedgen (afdekken) van jouw forex-strategie.

hedging metatrader 5

Laten we een eenvoudig voorbeeld bekijken: een optie kopen als een bescherming tegen prijsschokken. Laten we zeggen dat je AUD/USD gaat kopen. Je hebt de positie ingenomen waarbij je hoopt te profiteren van het positieve renteverschil tussen Australië en de VS.

Wat hedging swaps betreft, leggen we het als volgt uit: Als de lange SWAP-waarde bijvoorbeeld +0.17 pips is, betekent dit dat elke dag dat je deze koop transactie aanhoudt, krijg je een rentevergoeding. Het vasthouden van de positie stelt jou echter ook bloot aan prijsrisico. Als het valutapaar zijwaarts beweegt of zelfs stijgt, komt het goed.

Maar als de netto-beweging meer dan gemiddeld 0,17 pips per dag naar beneden beweegt, ga je verlies boeken. Jouw echte zorg is een scherpe daling, die aanzienlijk zou kunnen opwegen tegen de winst van de positieve SWAP.

Dus hoe kun je dit prijsrisico verminderen? Een van de gemakkelijkere manieren is om een AUD/USD-put te kopen die out of the money is. Omdat de optie die out of the money is, bestaat de premie alleen uit tijdswaarde.

Hoe verder die out of the money is, hoe goedkoper de premie die je moet betalen voor de put. Het risicoprofiel van een put is dat je een vaste prijs hebt, d.w.z. de premie die je betaalt om de put te kopen. Maar zodra je die betaald hebt, biedt het bescherming tegen scherpe neerwaartse bewegingen.

Laten we wat cijfers doorlopen. Stel dat je op 9 september een lot AUD/USD hebt gekocht toen de prijs 0.7600 was. Je nam de longpositie als carry trade om van de positieve swap te profiteren. Je wilt jezelf echter beschermen tegen het risico van een scherpe neerwaartse beweging.

Je beslist dat de beste manier om het risico te hedgen, is om een van de putoptie te kopen. Je koopt de 0.7500 put met een vervaldatum van een maand voor een prijs van 0.0061. Bij afloop is de 0.7500 put iets waard als de onderliggende waarde onder 0.7500 is gedaald.

Door de put te kopen, heb je je maximale nadeel aan je long trade tot slechts 100 pips gereduceerd. Dat komt omdat de intrinsieke waarde van je put begint te stijgen zodra de markt onder de uitoefenprijs daalt.

Jouw algehele nadeel is de 100 pips tussen jouw lange positie en de uitoefenprijs, plus de kosten van de put. Met andere woorden, een totaal van 161 pips. Het onderstaande diagram toont de prestaties van de strategie tegen de prijs bij expiratie:

hedging a currency

Je kunt de kosten van de optie beschouwen als een equivalent van een verzekeringspremie. In navolging van deze analogie: het verschil tussen de uitoefenprijs en het niveau waarop je kooptransactie achterblijft, is een beetje als de eigen risico van een verzekeringspolis.

Wil je het leukste stukje weten? Je opwaartse beweging kent geen limiet. Zolang de AUD/USD blijft stijgen, blijf je winst maken. Om ons voorbeeld voort te zetten, laten we zeggen dat AUD/USD bij expiratie naar 0,7325 daalt.

Je hebt 275 pips verloren op je long positie. Maar jouw put, dus het recht om AUD/USD te verkopen op 7500, is 175 pips waard. Daarom ben je slechts 100 pips kwijtgeraakt. Daar komt nog de 61 pips aan premiekosten bij en jouw totale keerzijde is 161 pips, zoals hierboven vermeld.

Hoe ver AUD / USD ook daalt, dit aantal neemt nooit toe. Overweeg nu, AUD / USD stijgt naar 7750 bij expiratie. Je verdient 150 pips aan jouw lange positie, maar jouw optie kost 61 pips. Per slot van rekening heb je een winst van 89 pips.

Laatste woorden over Forex hedging strategieën en technieken

Hedging (afdekking) is altijd iets van een evenwichtsoefening. Hedging vertraagt het risico, maar het compromis ligt in de manier waarop dit jouw potentiële winst beïnvloedt. Zoals eerder vermeld, doen sommige marktparticipanten aan hedging om hun risico volledig te verminderen. Ze ruilen graag hun kans op speculative winst tegen minder prijsblootstelling. Speculanten zouden hier niet helemaal mee tevreden zijn.

De beste forex hedgingstrategie voor hen zou waarschijnlijk als doel hebben:

  1. Behoud van een deel van het winstpotentieel
  2. Verminderde winst in ruil voor bescherming

Opties zijn een uiterst nuttig instrument voor hedging, zoals we in ons voorbeeld hebben gezien. Hun complexiteit betekent echter dat ze beter geschikt zijn voor traders met kennis op een hoger niveau. Opties bieden de veelzijdigheid om verschillende Forex risicoprofielen voor hedging-strategieën op te zetten. Hiermee kun je jouw beste forex hedge-strategie volledig afstemmen op jouw risicoprofiel.

Als je met andere valutahedstrategieën wilt oefenen, is handelen op een demo-account een goede oplossing. Omdat je alleen virtueel geld gebruikt, bestaat er geen risico om echt verlies te lijden en kun je ontdekken hoeveel risico persoonlijk bij jou past.

Hedging investment

Gerelateerde trading strategie artikelen

Risicowaarschuwing

CFD`s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 83% van de retail beleggers lijdt verlies op de handel in CFD`s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD`s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.