Admiral Markets Group consists of the following firms:

Admiral Markets UK Ltd

Regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)
  • Leverage up to:
    1:30 for retail clients,
    1:500 for professional clients
  • FSCS protection
  • Negative balance protection
CONTINUE
Door het selecteren van een van deze toezichthouders zal de overeenkomstige gegevens worden weergegeven over de gehele website. Als u informatie van een andere toezichthouder wilt zien, gelieve deze te selecteren.
Door het selecteren van een van deze toezichthouders zal de overeenkomstige gegevens worden weergegeven over de gehele website. Als u informatie van een andere toezichthouder wilt zien, gelieve deze te selecteren.

Wat is een Hefboom en hoe werkt het Hefboomeffect?

Wat is een hefboom forex

Wat is een hefboom en waarom wordt deze term vrijwel altijd gebruikt als men spreekt over trading. De hefboomwerking houdt in dat men zijn of haar inleg kan vermenigvuldigen met een bepaalde factor om zo met een relatief klein bedrag een grotere positie in te nemen.

De mogelijkheid om hogere bijbehorende winsten te behalen is de aantrekking van het handelen met hefboom. De keerzijde is echter, dat u tevens het risico loopt hogere verliezen te leiden.

Toch blijft beleggen met hefboom mateloos populair onder traders. In dit artikel zullen wij het hefboomprincipe uitleggen. Ontdek zelf wat de voordelen zijn van het handelen met hefboom en handelen zonder hefboom. Bent u geïnteresseerd in hefboom beleggen? Blijf dan vooral lezen!

Wat is het Hefboomeffect en Hoe Werkt een Hefboom

Het hefboomeffect maakt het mogelijk met een relatief klein bedrag (wat dient als borgstelling) een positie van grotere onderliggende waarde te beheren. We noemen deze kleine garantie, de marge. Het hefboomeffect stelt handelaren dus in staat om orders te plaatsen die onderliggende waarden hebben welke aanzienlijk hoger liggen dan die van hun werkelijke storting of inleg.

Het overige deel van de positie wordt door de financiële hefboomwerking door de broker gefinancierd. De broker, brengt als vergoeding voor het beschikbaar stellen van margin trading & de financiële hefboomwerking een vergoeding in rekening. Financiële hefboomwerking kan worden gezien als een krediet verstrekt door een broker.

De kosten voor toepassing van het financiële hefboomeffect worden op dagelijkse basis berekend. Het verreken moment vindt elke trading dag op een vast tijdstip plaats, voor Nederlandse traders is dat 23:00 lokale tijd. Bent u op dat moment in een trade waar de financiële hefboomwerking op is toegepast, dan worden zogenaamde swap kosten in rekening gebracht.

Wat deze kosten precies zijn, verschilt per instrument. In de contractvoorwaarden van Admiral Markets kunt u exact nalezen welke kosten en voorwaarden van kracht zijn voor alle hefboomproducten.

De aantrekking van beleggen met hefboom is dat men een grotere winst kan behalen. Een winst in verhouding met het verhoogde bedrag. Echter, dit houdt tevens per definitie in dat men, op evenredige wijze, kans loopt verlies te leiden. Het hefboom risico is minder belicht maar inherent verbonden aan trading of beleggen met hefboom.

Hoe Werkt een Hefboom en Margin Trading?

De hefboom wordt doorgaans uitgedrukt als verhoudingsgetal. Bijvoorbeeld hefboomwerking 1:100. Bij Admiral Markets zijn, afhankelijk van het rekeningtype verschillende vermenigvuldigingsfactoren beschikbaar. U kan zelf, binnen bepaalde grenzen, de factor van het hefboomeffect bepalen en op uw rekening bijstellen.

Hoe hoger de hefboom, des te groter de reikwijdte van de door u ingelegde marge. In margin trading termen; een hoge hefboomwerking maakt dat de relatieve waarde van de in de markt ingenomen positie groot is ten opzicht van het marge bedrag. We zullen verder in deze tekst enkele hefboom voorbeelden behandelen om het hefboomeffect te verduidelijken en u vertrouwd te maken met de hefboom formule.

Hoe Werkt een Hefboom en Margin Trading?

Forex Leverage en Hefboomwerking

Het grootste voordeel van Forex leverage ofwel de hefboomwerking is dat het traders in staat stelt trades te plaatsen, ook wanneer zij over een relatief kleiner startkapitaal beschikken. Niet alle traders kunnen het zich permitteren om een groot startkapitaal aan te wenden en redelijke positie groottes te verhandelen.

Handelen zonder hefboom betekent dat het volledige bedrag van de onderliggende waarde van de positie door de trader beschikbaar gesteld moet worden. Dit houdt in dat beleggen zonder hefboom op de Forex markt voor vele traders niet haalbaar is.

Er zijn verschillende hefboom producten beschikbaar. Men kan hefboom aandelen verhandelen, een hefboom cryptocurrency toepassen of gebruik maken van hefboom CFD's. Echter, de hefboomwerking is het meest toegankelijk en doorgaans het sterkst bij toepassing op valutahandel. Hoe groter het toegestane hefboomeffect, des te grotere posities men kan innemen. Voor veel traders is dit een van de voornaamste redenen om te beginnen met Forex trading.

Een Forex leverage of hefboomeffect van 1:10 bijvoorbeeld, stelt een trader in staat een redelijke positie in te nemen door een bedrag van EUR 100 te beleggen. In principe, kan men met genoemde hefboom-stelling en de EUR 100 inleg een positie van 0,01 lot openen. Voor deze zelfde positiegrootte zou u, indien u zou beleggen zonder hefboom, minstens EUR 1.000 op uw handelsrekening beschikbaar moeten hebben.

Let wel - bij grotere posities horen kansen op hogere winsten en op grotere verliezen. De kracht van de hefboomwerking in Forex moet niet worden onderschat, er dient voorzichtig en verstandig mee om te worden gegaan. Laten we dit met een voorbeeld toelichten.

Stel, u koopt 1.000 USD voor EUR 800. De waarde van de USD daalt met 50%. U verliest de helft van uw kapitaal, EUR 400. Echter, wanneer u een hefboomwerking 1:100 had toegepast en de prijs met slechts 1%, was gedaald was u de gehele inleg kwijt geweest. Wees u altijd bewust van de kracht van het hefboomeffect en de bijbehorende risico's.

handelen met hefboom - hefboomwerking

Beoordeel uw trades ook vanuit risicomanagement perspectief. Dit laatste voorbeeld bleek geen optimale beslissing, nu het totale ingelegde kapitaal blootgesteld was in één positie. Beperk en spreid uw risico, vermijd het inroepen van een margin call en buitensporige verliezen van kapitaal.

Probeer u goed in te lezen in hoe het hefboomeffect werkt en hoe u de hefboomwerking met het juiste risicomanagement in uw voordeel kan laten werken. Oefen uitgebreid op een demo rekening en experimenteer met verschillende hefboom-ratio's en handelssystemen. Het handelen met een hefboom is mogelijk niet voor iedereen geschikt. Of en in hoeverre u gebruik maakt van de hefboomwerking is afhankelijk van uw trading stijl, strategie en risicomanagement.

Hefboomwerking berekenen en hefboom voorbeelden

Laten we kijken naar een drietal voorbeelden van Forex leverage ofwel hefboomwerking. We zullen het hefboomeffect berekenen om u inzicht te geven in de hefboomeffect formule en de reikwijdte van het hefboomeffect.

Hefboomwerking Berekenen en Hefboomeffect Voorbeeld 1

Een trader heeft een inleg van EUR 10.000 beschikbaar. Stel dat de trader met een hefboom van 1:20 handelt. Om te berekenen wat de maximale onderliggende waarde van de positie is die een trader kan innemen, vermenigvuldigen we de inleg (balans) met het toepasbare hefboomratio. In dit voorbeeld is dat 20 x 10.000 = EUR 200.000.

Dus met de inleg van 10.000, kan een trader, bij toepassing van een hefboom van 1:20, een positiegrootte innemen van een onderliggende waarde van maximaal EUR 200.000. Uiteraard is het van belang dat u een positiegrootte kiest die bij uw handelsstrategie past en dat u zich ervan bewust bent dat grotere posities sterker reageren op zowel winsten als verliezen.

Hefboomwerking Berekenen en Hefboomeffect voorbeeld 2

Stel dat u EUR 1.000 wilt investeren. Laten we voor vier willekeurige hefbomen de toepasselijke leverage ratio berekenen. De financiële hefboom berekenen verschaft ons inzicht in wat de maximale onderliggende waarde van de posities is, die wij op basis van de gestelde hefboom zouden kunnen innemen.

Bij Admiral Markets bieden we verschillende hefboomratio's, die beschikbaar zijn op basis van uw rekeningtype en cliënt-classificatie

Inleg / investering

Hefboom

Maximale onderliggende waarde en positiegrootte

1.000

1:10

EUR 10.000 (EUR 1000 x 10) = 0,1 lot

1.000

1:20

EUR 20.000 (EUR 1000 x 200) = 0,2 lot

1.000

1:30

EUR 30.000 (EUR 1000 x 200) = 0,3 lot

1.000

1:500

EUR 500.000 (EUR 1000 x 500) = 5 lot


Financial leverage - Hefboomeffect berekenen voorbeeld 3

We kunnen het scenario ook omdraaien, door te stellen wat de onderliggende waarde is van de positie(s) die wij zouden willen beheren. Op basis hiervan berekenen wij vervolgens wat de minimale inleg zou moeten zijn, bij gebruik van verschillende hefboomwerkingen.

Inleg / investering

Hefboom

Maximale onderliggende waarde

EUR 10.000 (EUR 100.000 / 10)

1:10

EUR 100.000

EUR 5.000 (EUR 100.000 / 20)

1:20

EUR 100.000

EUR 200 (EUR 100.000 / 500)

1:500

EUR 100.000


Beleggen met Hefboom - Hefboomwerking Aandelen

Beleggen met hefboom mag dan het meest populair zijn onder Forex traders, ook andere instrumenten kunnen worden verhandeld met toepassing van het hefboomeffect. Hoewel hefboom stellingen voor verschillende instrumenten en markten beschikbaar zijn, geldt er een verschil in toepasbare factor. Over het algemeen zijn er voor Forex trading hogere hefboomwerkingen beschikbaar dan voor aandelen.

Als u bij uw trading gebruik wilt maken vande hefboomwerking is daar in Forex trading dus meer ruimte voor, wat voor velen een belangrijke reden is voor Forex trading te kiezen. Echter, recente wetgeving beperkt deze verschillen voor een het merendeel van de traders. Laten we aan de hand van enkele voorbeelden bekijken hoe toepassing van hefboomwerking uitpakt bij het verhandelen van aandelen.

hefboom aandelen

Hefboomwerking aandelen - Beleggen zonder hefboom vs. Hefboom Aandelen

Ter illustratie, wanneer we beleggen zonder hefboom en ervoor kiezen 100 aandelen tegen een koers van EUR 25 in te kopen bedraagt de totale investering EUR 2500. Indien de koers van het aandeel naar EUR 26 stijgt dan is de winst op onze positie EUR 1 per aandeel. De totale winst bedraagt 1 x 100 = 100 EUR. Bekijken we de winst als percentage van de totale investering dan is dat 4% ((100 / 2.500) x 100%).

Daalt de koers van het aandeel naar EUR 24 dan leiden we EUR 1 verlies per aandeel. Het totale verlies is EUR 100, hetgeen eveneens neerkomt op 4% van de totale investering.

Hefboomwerking aandelen - Gebruik van hefboom aandelen

Uitgaande van hetzelfde voorbeeld, maar met inachtneming van toepassing van hefboom beleggen kopen wij wederom 100 aandelen tegen een koers van EUR 25. We kopen deze aandelen met hefboom en maken dus gebruik van een hefboomeffect.

We stellen een hefboom van 1:10 in, en passen deze toe op eerdergenoemde positie. De vereiste inleg bedraagt nu (2.500 / 10) EUR 250. Stijgt de koers van het aandeel naar EUR 26 dan is de winst per aandeel blijft EUR 1. De absolute winst is gelijk aan de winst behaalt bij de positie zonder hefboom, namelijk EUR 100.

Zetten we de behaalde winst af tegen de totale investering dan zijn de verschillen aanzienlijk. De winst ten opzichte van de inleg met toepassing van hefboomwerking komt neer op 40% ((100 / 250) x 100%). Vergelijkbaar, het verlies indien de koers naar EUR 24 zakt is ook EUR 100, wat tevens 40% van de totale investering is.

hefboomwerking educatie

Voordelen van handelen met hefboom

Zoals het tweede voorbeeld illustreert, kan men een grotere positie innemen voor een fractie van het bedrag en eveneens deelnemen in de resultaten gerelateerd aan de opgehoogde positie. De baten of verliezen zijn gelijk aan wat deze zouden zijn wanneer men voor dit hogere bedrag aandelen zonder hefboom zou kopen.

De financiële hefboomwerking stelt de trader in staat grotere stappen te maken met de middelen die hem of haar tot de beschikking staan. Stel, u heeft EUR 100 gereserveerd om mee te traden. Dit biedt over het algemeen weinig of beperkte mogelijkheid tot investering. Indien u aandelen zonder hefboom wilt kopen, waarvan de koers EUR 10 is kan u slechts 10 aandelen beheren. Als de waarde per aandeel toeneemt met EUR 0,10, bedraagt uw totale winst EUR 1.

Sommige traders willen, op korte termijn, meer uit hun kapitaal halen. Voor deze groep kunnen hefboom producten interessant zijn. Uitgaande van hetzelfde scenario; waar u slechts EUR 100 te investeren heeft maar nu gebruik maakt van een hefboom. Wanneer u handelt met een hefboomeffect van 1:20, kan u met diezelfde EUR 100 nu 200 aandelen van EUR 10 beheren.

Stijgt de koers van het 'hefboom aandeel' nu naar EUR 10,10 profiteert u van de winst over het grotere aantal aandelen in uw beheer. U kunt, in dit geval, een winst bijschrijven van 0,10 x 200 = 20 EUR. U moet echter voorbereid en bedacht zijn op het feit dat eventuele verliezen ook verzwaren in de mate van de gekozen hefboom factor.

Dit voorbeeld illustreert duidelijk de kracht van de 'hefboomwerking aandelen' en de magnitude waarmee winsten en verliezen kunnen worden uitgebreid. Buiten dat de hefboom de trader in staat stelt grotere posities te openen om te kunnen profiteren van het potentieel van de hieraan evenredige winsten of verliezen, is een er een ander sprekend voordeel.

Door de lagere inleg die vereist is bij beleggen met een hefboom, kan een trader zijn of haar beschikbare kapitaal spreiden. De hefboomwerking stelt hem of haar in staat posities in te nemen in meerdere markten of instrumenten, tegen kleine(re) bedragen. Op deze wijze kan de belegger de portefeuille makkelijker diversifiëren. Dit kan in het licht van de eerder genoemde principes van risicomanagement zeer wenselijk geacht worden.

handelen met hefboom broker

Hefboom risico - Risico van het handelen met hefboom en hefboomeffect

Zoals voortdurend aangegeven, zijn alle winstmogelijkheden die hefboom beleggen biedt relatief. De leverage betekenis splitst zich uit in twee aspecten: de winstmogelijkheid en het inherent en onlosmakelijk verbonden hefboom risico. Dit is het risico dat per definitie gepaard gaat met het handelen met hefboom waar de trader posities kan innemen die groter zijn dan a) zijn kapitaal normaliter toelaat en b) meer dan wellicht verstandig is.

In gevallen kan het zelfs voorkomen dat winsten of verliezen geassocieerd met de hefboom belegging, meer bedragen dan de inleg. De trader zou aansprakelijk gehouden kunnen worden voor aanzuivering van de balans. Echter, bij Admiral Markets werd cliënten reeds geruime tijd bescherming geboden tegen negatieve balansen, via het interne beleid. Dit is zeker niet de regel; lang niet alle brokers bieden dusdanige bescherming.

Echter, vanaf Augustus 2018 is EU-wijd regelgeving van kracht die brokers houdt, hun meest kwetsbare groep cliënten bescherming te bieden. De positie van vele cliënten van EU-gereguleerde brokers, die aan deze 'client-categorie'- karakteristieken voldoen, zal aanzienlijk verbeteren.

Nu de draagwijdte van de nieuwe regelgeving naar strekking grotendeels overkomt met het reeds bij Admiral Markets geldende beleid, zal voor onze cliënten die in deze groep vallen het enige verschil zijn dat hun beschermde positie nu wettelijk in plaats van intern geregeld is. We zullen nu kort ingaan op de actuele regelgeving hieromtrent en de voorwaarden en omstandigheden waaronder de trader hier aanspraak op kan maken.

Regulering 'Hefboom Risico' & bescherming tegen negatieve balansen

De European Securities Markets Authority (ESMA) heeft bij besluit vastgesteld dat retail cliënten in beperkte mate het hefboomeffect kunnen toepassen. De regeling maakt onderscheid tussen twee gedefinieerde groepen; de 'Retail' ofwel particuliere cliënten en de Professionele Cliënten. Elke trader wordt standaard beschouwd als 'Retail Cliënt' en blijft in deze categorie ingedeeld tenzij en totdat men een verzoek indient om als 'Professionele Cliënt' aangemerkt te worden, aan de gestelde eisen voldoet en wordt geaccepteerd.

De vereisten zijn specifiek en stringent nu de doelstelling van deze regeling beoogt on- of minder ervaren Retail traders te beschermen. Onder omstandigheden zelfs tegen hun eigen oordeel. Een van de andere belangrijkste veranderingen is de hiervoor besproken negatieve balans bescherming. Als Retail Client, bent u voortaan beschermd tegen rekening tekorten onder algemene Pan-Europese regulering, opgelegd door ESMA. Hieronder valt:

  • Compensatie van negatieve balansen, zonder de voorwaarde tot indiening van een verzoek en zonder uitbetaling limiteringen;
  • Uitbetaling van negatieve balans compensatie op per-rekening-basis.

Zoals eerder opgemerkt, Retail Cliënten van Admiral Markets hebben onze interne maatregelen en beleid niet langer nodig voor deze bescherming.

hefboomeffect mt4

Maximale hefboomwerking

Zoals genoemd behelst de richtlijn limiteringen voor het gebruik van hefboomstellingen door Retail Cliënten. De maximaal beschikbare hefboom voor Retail Cliënten is afhankelijk van het instrument en de markt. Hefboom beleggen en het algemene gebruik van hefboomproducten brengt risico's met zich mee. De regelgeving beoogd te voorkomen dat het ontbreken van dit besef of van algemene trading ervaring Retail cliënten onnodig duur komt te staan.

Lees meer over deze maatregelen, het onderscheid in client categorieën en de geldende hefboom stellingen op onze website.

Beperken van hefboomeffect risico - Uw Broker Keuze

Bent u een cliënt van een andere broker of overweegt u een trading account te openen. Wees er dan op bedacht dat de door u gekozen broker onder dit regime valt en uw kapitaal beschermd is. Het loont om u te verdiepen in het beleid van de broker en de bescherming en garanties die zij biedt. Wat wij uit het voorgaande kunnen meenemen is dat er brokers zijn die gunstige voorwaarden waarborgen en bescherming bieden boven de wettelijke en regulatieve vereisten.

Het feit dat het gros van de brokers wellicht mindere of geen bescherming biedt, betekent niet dat het niet noodzakelijk of op z'n minst wenselijk is. Zoals in geval van de ESMA regulering; de cliënten van Admiral Markets genieten al geruime tijd van extra voorzieningen waar andere traders op hebben moeten wachten totdat de Europa-brede regelgeving gereed was voor implementatie.

Beperken van hefboomeffect risico

Praktisch gezien zijn de risico's welke kunnen leiden tot een verlies van de inleg, of een verlies dat de inleg te buiten gaat, in bepaalde mate te beperken:

  • De kans een verlies te leiden welke de inleg overstijgt is bij Admiral Markets enigszins ingeperkt door beleid ter bescherming van negatief saldo, welke wordt aangeboden voor Professionele Cliënten. Retail Cliënten zijn beschermd op eerder genoemde wijze.
  • Admiral Markets stelt de trader in staat, in volatiele perioden, preventieve maatregelen te nemen. Admiral Markets heeft een pakket geavanceerde instellingen samengesteld ter bescherming in tijden van volatiliteit.

hefboom beleggen

Hefboomwerking voor Professionele Cliënten

Als Professionele Cliënt, bent u vrijgesteld van alle beperkende maatregelen met betrekking tot limitering van de maximale hefboomstelling. De financiële hefboomwerking kan worden ingezet tot 1:500. U behoudt uw huidige hefboomwerking tot een standaard van 1:500 of enige andere factor die u eerder heeft ingesteld.

De wettelijke standaard voorziet er echter niet in Professionele Cliënten bescherming te bieden tegen rekening-tekorten die de inleg overschrijden. Hierin biedt Admiral Markets wederom unieke bescherming. Wij compenseren tekorten voor Professional-Clients overeenkomstig onze negatief saldo beschermingsbeleid, tot maximaal 50.000 GBP per klant. Lees meer op onze website.

Hoe wijzig ik de hefboom instellingen op mijn rekening?

Admiral Markets biedt de mogelijkheid om de hefboomstelling van een rekening zelf te bepalen, binnen de parameters die voor uw cliënt-categorie beschikbaar zijn. Het instellen van de rekening instellingen, waaronder het hefboomeffect verloopt via het klantenportaal.

hefboom-aanpassen-klantenportaal-stap1

Selecteer in het hoofdscherm van het klantenportaal het tabblad 'rekening', zoals aangegeven op de afbeelding bij punt (1). Bij aangegeven markering (3) kunt u de huidige hefboom-instelling uw rekening bekijken. U kunt de hefboom aanpassen door te navigeren naar punt (2) 'instellingen van de rekening'. Klik nu op de blauwe knop met de huidige hefboom (4).

hefboom-aanpassen-klantenportaal-stap2

Hierop verschijnt een keuzemenu waar u de optie heeft de gewenste hefboom te selecteren. Wanneer u dit gedaan heeft slaat u de gekozen hefboom op (5).

Let op: de gekozen hefboom is enkel van toepassing op nieuwe posities, De hefboom stelling van reeds eerder openstaande posities blijft ongewijzigd.

hefboom-aanpassen-klantenportaal-stap3

Beleggen met Hefboom of Beleggen zonder Hefboom - Conclusie

Hopelijk hebben wij met dit artikel de meest prangende vragen omtrent handelen met hefboom kunnen beantwoorden en u een goed inzicht kunnen verschaffen in de toepassing, voordelen en risico's hiervan.

Beleggen met hefboom maakt de markten toegankelijker. Het handelen met een hefboom stelt u in staat positiegroottes in te nemen die groter zijn dan uw eigenlijke trading kapitaal toelaat. Grotere posities kunnen leiden tot hogere winsten maar ook tot grotere verliezen.

Het vooruitzicht dat men kan profiteren van winsten die horen bij positiegroottes waar men zonder hefboom niet genoeg kapitaal voor zou hebben, heeft een bijna onweerstaanbare aantrekking op vele traders. De risico's worden te vaak onderschat. Nieuwe regulering tracht 'retail' traders hiertegen in bescherming te nemen.

Omdat men kan traden met een relatief klein kapitaal hebben beginnende traders nogal eens de neiging voorbij te gaan aan het doen van eigen onderzoek, het vergaren van kennis over de markten en het opdoen van ervaring. Het is belangrijk is dat men de kracht van het hefboomeffect snapt en begrijpt hoe men deze op passende wijze kan inzetten ten behoeve van uw Trading strategie en handelsdoeleinden.

Admiral markets stelt naast een scala van informatieve en educatieve artikelen en materialen tevens een gratis, risicovrij demo account beschikbaar

Mocht u overgaan tot handelen met hefboom of beleggen met hefboom overwegen, is het raadzaam te experimenteren met verschillende hefboom ratio's en positie groottes. Door gebruik te maken van een risicovrij demo-account kunt u onbeperkt oefenen en zelf ervaren of, en in hoeverre, handelen met hefboom past in uw strategie en bij uw situatie.

handelen met hefboom handelen zonder hefboom

Trader educatie


Risicowaarschuwing

CFD`s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 83% van de retail beleggers lijdt verlies op de handel in CFD`s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD`s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.