Volatiele valutaparen onder de knie krijgen met een ATR indicator

De zomer van 2016 was een volatiele tijd voor de Forex markt. De meest opvallende zetten waren in FX-paren met de pond, vanwege de Brexit. Maar de onzekerheid die voortkwam uit het verrassingsresultaat, stuurde schokken naar de wereldwijde financiële markten.

De onmiddellijke naschokken van het Brexit-referendum zijn enigszins vervaagd, maar andere factoren hebben nog steeds invloed op de FX-markten. Speculaties over de timing van verdere renteverhogingen door de Fed en langetermijnangsten voor economische zwakte hebben de onzekerheid aangewakkerd. Vaak is het zo dat onzekerheid en volatiliteit hand in hand gaan.

Dus wat zijn de meest volatiele valutaparen? Dit artikel geeft antwoord op deze vraag en verkent het onderwerp van forex valuta volatiliteit als geheel. Maar voordat we beginnen, moeten we duidelijk maken wat volatiliteit eigenlijk is, hoe we volatile valutaparen classificeren en hoe we beschermingsinstellingen voor volatiliteit kunnen aanpassen.

Natuurlijk kan je de huidige marktbewegingen ook op elk moment en in realtime controleren met een demo rekening.

Open demo rekening Admiral Markets

Wat is volatiliteit? - Volatiliteit betekenis

Je vraagt je vast af: wat betekent volatiliteit? Wanneer we over volatiliteit praten, de definitie van volatiliteit die wij dan bedoelen is hoezeer een prijs beweegt over een bepaalde periode. Kortom, een meer volatiele markt zal meer over een gegeven tijdsbestek bewegen dan een minder volatiele. Denk bij een volatiele markt bijvoorbeeld aan de volatiliteit van de forex markt of aan volatiele aandelen. We hebben het dan prijsbewegingen die één van deze twee dingen kunnen zijn:

  1. proportioneel
  2. absoluut

Beide hebben hun toepassingen. Namelijk, de proportionele meting is bruikbaarder om mee te vergelijken, maar wanneer we specifiek naar valuta kijken, kan het nuttig zijn om in absolute termen te praten.

Traders willen ten slotte dan ook gewoon meer over typische bewegingen van pips binnen een bepaalde periode weten. En voor onze vergelijking is dat de route die we zullen gebruiken. We kijken simpelweg naar het aantal pips dat elke valuta zich mee verplaatst.

Het meten van de volatiliteitsindex – de forex & crypto ATR indicator

Er zijn verschillende manieren om de volatiliteit te meten, maar één van de meest bekende indicatoren voor dit doel is de ATR (Average True Range ATR). De ATR indicator is ontwikkeld door J. Welles Wilder (samen met een pakket van andere bekende methoden) in zijn boek New concepts in technical trading.

Wilder was een grondstoffenhandelaar en ATR was oorspronkelijk bedoeld voor grondstoffen. Op de grondstoffenmarkt is er geen handel tussen het sluiten en heropenen van de markt. Het is daarom niet ongebruikelijk dat er bij grondstofprijzen een kloof (gapping) ontstaat bij de opening.

Gapping betekent openen op een ander niveau, vergeleken met de vorige dag. Dit is niet echt een probleem op de FX-markt, omdat valuta's 24 uur per dag verhandeld worden. Niettemin kan het van toepassing zijn wanneer de forex markt opnieuw na het weekend opent.

Een gapende markt vormt een probleem voor de meest simplistische manier om volatiliteit te meten die het bereik tussen hoog en laag gedurende een bepaalde periode waarneemt.

Dus wat is het probleem als de vorige sluiting buiten dat bereik lag? Als we ons alleen richten op het hoog-laag bereik, negeren we een bepaalde mate van beweging wanneer de markt open is. True Range is een instrument dat daarmee rekening houdt en is de grootste bij het volgende:

  1. de high van huidige periode min de low van huidige periode
  2. de high van huidige periode min de sluitingsprijs van de vorige periode
  3. de low van huidige periode min de sluitingsprijs van de vorige periode.

Merk op dat het echte bereik altijd een positieve waarde is. We negeren het minteken als we een negatieve waarde krijgen van de bovenstaande berekeningen. Waarom doen we dit? Wat de volatiliteit betreft, zijn we alleen geïnteresseerd in de omvang van verandering - niet de richting. Zodra we onze waarden voor True Range hebben, gebruiken we deze om daar de ATR van af te leiden. ATR is een exponentieel Moving Average (MA) van de True Range. Oftewel, we kunnen bij ATR spreken over ATR Moving Average indicator.

Het goede nieuws is dat het als een standaardindicator met MetaTrader 4 komt. Ik heb de ATR gebruikt om een lijst met de meest volatile FX-paren samen te stellen samen met de MetaTrader 4 Supreme Editie plug-in om me een aantal andere handige indicatoren beschikbaar te maken die de ATR aanvullen. Een ATR trading system is dan ook goed te gebruiken met MetaTrader 4 Supreme Editie omdat het ATR range trading met bijvoorbeeld een ATR percentage indicator mogelijk maakt. Verder kan je de ATR levels met onze ATR MT4 indicator inzien zodat je de juiste beleggingsbeslissing maakt.

MetaTrader Supreme Editie

Wat de meest volatiele valutaparen betreft, zijn naar mijn mening dit de drie meest volatiele valutaparen van eind augustus tot begin september 2016:

  1. GBP/NZD
  2. GBP/AUD
  3. GBP/CAD.

Hier is een prijsgrafiek van 4 uur van GBP/NZD, met ATR eronder geplot.

EUR/CHF currency pair in MT4

Laten we het vergelijken met EUR/CHF, dat op de nummer één stond van de minst volatiele valutaparen.EUR/CHF ATR in MT4

De ATR voor dezelfde periode voor:

  1. EUR/CHF krijgt niet meer dan 21 pips
  2. GBP/NZD gaat niet lager dan 54 pips.

We kunnen dus zien dat GBP/NZD veel meer bewogen heeft dan EUR/CHF.

Dit zijn de criteria die ik heb gebruikt:

  1. 20-period ATR als maatstaf voor de volatiliteit
  2. een periode van vier weken
  3. ik heb alleen de 27 meest verhandelde paren gebruikt.

De resultaten suggereren dat de uitkomst van het Brexit-referendum nog steeds een impact heeft op de volatiliteit, met betrekking tot GBP.

Wat is er zo belangrijk aan valutabewegingen?

Zoals veel technische instrumenten meet ATR iets dat in het verleden heeft plaatsgevonden. We doen dit om een goede schatting te maken aan de hand van wat we geleerd hebben om in te schatten hoe de toekomst van de markt eruit gaat zien.

Op die manier denken in kansen staat meestal centraal in succesvolle handel. In mijn ervaring is een goede trader iemand die:

  1. geen specifieke voorspellingen over de toekomst probeert te doen;
  2. probeert de algehele waarschijnlijkheden van succes voor strategieën op de lange termijn te peilen.

Natuurlijk vraag je je nu waarschijnlijk af of er een manier is om jezelf te waarschuwen voor mogelijke tijden van hogere volatiliteit. Ja dat kan. Een hulpmiddel dat handelaars gebruiken, is de economische kalender. Door te kijken hoe de volatiliteit stijgt wanneer bepaalde rapporten naar buiten komen krijgen traders snel een idee van wat voor soort datapublicaties voor sterkere marktbewegingen zorgen omdat ze op die manier aan de hand van historische volatiliteit kunnen inschatten wat er bij soortgelijke evenementen gebeurt.

Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics geeft bijvoorbeeld gegevens over werkgelegenheid vrij op de eerste vrijdag van elke maand. De gegevens zijn uiterst actueel en historisch goed gecorreleerd met economische groei. Als gevolg daarvan heeft dit vaak geleid tot sterke bewegingen bij verschillende markten zoals de forex markt.

Wanneer je dus weet wat er op een bepaalde dag gebeurt aan de hand van wat er op de economische kalender staat, dan zal je niet meer denken dat er verdacht veel volatiliteit is zonder precies te weten waarom. Maar het is dan logisch wanneer een valutapaar in volatiliteit toeneemt op een bepaalde dag.

Maar dat is slechts een deel van het verhaal, er kunnen meerdere vergelijkbare patronen van volatiliteit waargenomen worden gedurende de handelsweek. Misschien wil je dit zelf bestuderen, om te zien hoe de volatiliteit weg gaat en weer terug komt? Als dat zo is, probeer dan onze gids voor de beste dagen van de week om in forex te handelen.

Andere manieren waarop volatiliteit de handel beïnvloedt

Er zijn verschillende manieren waarop je volatiliteit kunt gebruiken om jouw handelsbeslissingen te sturen. Je kunt bijvoorbeeld jouw volatiliteitsmeting gebruiken om te proberen het risiconiveau dat je met elke transactie neemt, te normaliseren. Dit houdt in dat je de omvang van je handelstransactie aan kunt passen , zodat deze geschikter is voor de volatiliteit van de markt.

Met andere woorden:

  1. hoe volatiler een valutapaar, hoe kleiner uw contractgrootte;
  2. hoe minder volatiel het valutapaar is, hoe groter de contractgrootte.

Deze stap probeert de impact van volatiliteit op jouw handelen te verminderen. Waarom zou je dit willen doen? Stel je voor dat je dezelfde strategie gebruikt voor meerdere forex-paren. Het spreekt vanzelf dat de kans op winst en de kans op verlies hetzelfde is voor beide posities, toch?

Winnende ATR trading strategies zou je immers op de lange termijn winst opleveren. Een dergelijk resultaat genereert een reeks verliezende en winnende transacties. Maar wij willen graag het volgende duidelijk maken, het draait allemaal om de balans tussen deze resultaten.

Het is van vitaal belang dat geen enkele verliezende transactie je winnende transacties in de schaduw stelt. Dit kan gebeuren als een verlies optreedt bij een volatieler valutapaar, waarbij je je handelsvolume niet hebt aangepast.

Het nut van volatiliteit eindigt nog niet - het kan je ook helpen een markt te kiezen die het beste bij jouw handelsstijl past. Als je een langetermijn trendvolger bent, wil je waarschijnlijk een minder volatiele valuta ruilen. Waarom?

Omdat volatiele markten het moeilijk maken om een langetermijntrend vast te houden. Door de zogenaamde whipsawing zal tenminste een deel van jouw winst gedurende bepaalde perioden verdampen. En laten we eerlijk zijn, dat kan een sterke impact hebben op de psychologie van een trader.

Aan de andere kant, als je een Swing Trader bent, wil je waarschijnlijk eerder volatiele paren. Laten we eens kijken naar een voorbeeld van toenemende volatiliteit. We hadden het net over Brexit, omdat het een voorbeeld was van extreme marktvolatiliteit. Laten we proberen in deze periode te handelen.

EUR/USD Brexit Terminal

De afbeelding hierboven toont een dagelijkse kaart van EUR/USD, met de 10-daagse ATR eronder geplot. Hoewel het niet in de bovenste rij van onze lijst met valuta's met hoge volatiliteit voorkomt, kun je nog steeds zien hoe volatiel deze forex-paar in deze periode was.

De lange rode kaars in het midden is voor 24 juni 2016, toen de markt op de uitkomst van de Brexit-stemming reageerde. Het is vanzelfsprekend dat een dergelijke scherpe beweging de ATR tot zeer hoge niveau duwt. Omdat ATR een gemiddelde is, bleef de ATR nog een tijdje hoog.

Zie je echter hoe de ATR trading indicator aan het toenemen was voordat de Brexit stem bekend werd? De volatiliteit was eigenlijk al sinds begin juni aan het stijgen. De dagelijkse rond 100 pip reeksen die te zien waren medio mei, werden extremer in slechts een paar weken. Op 3 juni was het bereik van de dag 220 pips. De mogelijkheid om winst en verlies te maken nam dus sterk toe op deze dag. Daarom is het belangrijk om goed gebruik te maken van een ATR indicator strategy, aangezien ATR based trading strategies vooral geschikt zijn bij veel volatiliteit.

Overweeg die gekke dag van 24 juni, als je de EUR/USD geshort had, dan betekende dat de toename van de volatiliteit met meer dan 500 pips zou zijn gestegen en dus 500 pips winst opleverde.

Nog een laatste woord over volatiliteit

Elke complete strategie bevat regels over:

  1. op welke markten te handelen;
  2. wanneer specifieke markten zouden worden verhandeld;
  3. positiebepaling;
  4. risk management.

Kennis van volatiliteit van een markt kan je helpen om een geïnfomeerde beslissing te nemen over de 4 punten die we hierboven genoemd hebben.

Zoals we eerder in het artikel al zeiden, is het meten van de volatiliteit afhankelijk van het tijdsbestek waarop je je richt. Zo kan je bijvoorbeeld een weekly ATR indicator gebruiken, maar het kan ook zijn dat je een daily ATR indicator gebruikt. Welk tijdsbestek de meest bruikbare informatie oplevert, zal waarschijnlijk afhangen van welk type trader je bent. Je kunt uitzoeken wat het beste voor jou werkt, via een proces van vallen en opstaan die je het beste via een demo rekening kunt uitvoeren.

In ieder geval, ATR en trading gaan goed samen bij volatiele valutaparen. Je kan een ATR indicator met MetaTrader gebruiken, waardoor het makkelijk is om gebruik te maken van deze indicator. Een ATR indicator download vind je in MetaTrader 4. We hopen verder dat deze discussie over de meest volatiele valutaparen jou zal helpen een extra dimensie aan jouw forex & crypto trading toevoegt.

MetaTrader 4

Gerelateerde volatiliteit artikelen