Marge Trading en Margin Trading in Forex en CFD - Margin Call

Marge Trading en Margin Trading in Forex en CFD

Marge, of in het Engels margin, is één van de meest belangrijke begrippen in Forex en CFD trading.
Echter zijn er veel mensen die moeite hebben het begrip echt te begrijpen of het niet juist interpreteren. Daarom schrijven we dit artikel om je te helpen dit begrip en verwante begrippen beter te begrijpen.

Marge betekenis, wat is marge en wat is margin trading - Definitie marge

wat is marge

Marge trading uitleg: De eerste vraag die we dienen te beantwoorden is: wat is marge en wat is margin trading? Margin trading betekent handelen waarbij je gebruik maakt van marge. De definitie van marge, ofwel definitie marge, is dan als volgt: Forex marge is een bedrag dat nodig is om open posities te kunnen aanhouden.

Marge hoort trouwens niet bij transactie kosten maar is een deel van je equity / kapitaal op je handelsrekening dat opzij wordt gezet en vervolgens wordt aangehouden als een Forex marge verplichting. Wij waarschuwen je dat de handel op marge verschillende gevolgen kan hebben. Het kan zowel de handelservaring positief als negatief beïnvloeden, waarbij zowel winsten als verliezen mogelijk worden vergroot.

De broker berekent de marge automatisch bij het openen van een positie, dit wordt ook wel aangeduid als de initiële marge. De initiële marge is het minimale bedrag dat op de rekening dient te staan om een positie te kunnen openen.

Forex brokers nemen de initiële marge om zaken te kunnen doen en posities te kunnen openen in de interbancaire markt. De marge is min of meer een borg van de klant dat deze om kan gaan met de verliezen van een positie.

Een marge wordt vaak uitgedrukt als een percentage van de volledige onderliggende waarde van een positie. Bijvoorbeeld, de meest gangbare Forex margevereisten zijn: 2%, 1% 0,5%, 0,25%. Deze percentages vertegenwoordigen het benodigde kapitaal op je handelsaccount als een percentage van een bepaalde handelspositie.

Hoe groter de onderliggende waarde van je handelspositie is, hoe groter de vereiste marge. Gebaseerd op de margevereiste van jouw broker, kan je de maximale hefboom of leverage berekenen die je kan gebruiken met jouw handelsrekening.

Hoe je automatisch in real time de Forex margin level in MT4 weergeeft - Margin level Forex in MT4 weergeven

Wanneer je eenmaal een positie hebt ingenomen op de Forex markt, hoef je alleen nog maar te klikken op de "Terminal" shortcut. Een venster wordt dan toegevoegd aan de onderkant van je Forex platform met de elementen die gerelateerd zijn aan je open posities, zoals je in de afbeelding hierboven ziet. Naast dat je je marge daarin ziet, zie je verder ook:

  • het account balans, waarmee je ziet hoeveel kapitaal dat je hebt op je MT4 handelsaccount;
  • de equity, die in real time verandert met aankomende winsten en verliezen;
  • nogmaals, je ziet dus ook daarin de marge, die dan direct gerelateerd is aan de hefboom die gebruikt wordt voor de huidige positie;
  • de free margin of beschikbare marge waarmee je ziet hoeveel je nog in posities kan stoppen om mee te handelen;
  • het marge limiet, dat het resultaat is van hoeveel procent van de totale marge beschikbaar is om mee te handelen.

De MetaTrader 4 margin level en de MT4 margin level percentage verandert dus automatisch in real time wanneer je een positie op de markt open hebt staan. Dit maakt het beheer van je kapitaal makkelijker en je voorkomt het ontvangen van margin calls wanneer er niet genoeg geld over is op je handelsrekening.

Initiële Marge - Marge berekenen

De initiële marge is het initiële minimale bedrag wat op de rekening dient te staan om een bepaalde positie te kunnen openen. Het berekenen van de marge voor de initiële marge kunnen we uitleggen met onderstaand voorbeeld.

Initiële marge berekenen voorbeeld :
- Hefboom / leverage: 1:500
- Contractgrootte 100.000 Euro (onderliggende waarde) = 1 Lot EUR/USD
- Marge van 0,2% = 0,2% x 100.000 = 200 Euro. Of alternatief: 100.000 / 500 = 200.

Met andere woorden, de handelaar heeft 200 Euro op de rekening nodig om een positie te kunnen openen van 1 Lot EUR/USD met een hefboominstelling van 1:500.

MetaTrader platform

Vrije Marge berekenen / Beschikbare marge berekenen Forex

De vrije marge of beschikbare marge is het bedrag van je kapitaal dat niet is aangehouden als marge voor huidige posities, en dat je nog kan gebruiken om nieuwe posities mee te openen. Vrije marge berekenen of beschikbare marge berekenen kunnen we uitleggen met onderstaand voorbeeld.

Vrije marge berekenen voorbeeld :

  • Hefboom: 1:500
  • Contractgrootte 100.000 Euro (onderliggende waarde) = 1 Lots EUR.USD
  • Marge van 0,2% = 0,2% x 100.000 = 200 Euro. Of ter alternatief: 100.000 / 500 = 200.

De vrije marge wordt berekend door de marge van 200 Euro af te trekken van de equity.
In ons voorbeeld is de vrije marge 1.290,67, zie het voorbeeld plaatje van onze voorbeeld positie hier onder.

Voorbeeld marge berekening

Alle benodigde informatie om al onze marge en marge gerelateerde begrippen te berekenen staan in de rode rechthoeken in de MetaTrader 4 terminal afbeelding hierboven.

Hoe bereken je marge en aan marge gerelateerde parameters? Laten we alle parameters eens nalopen en narekenen. Voordat we de positie van 1 Lot EUR/USD openden hadden we een balans van 1.500 Euro op de rekening. Zo lang er geen open posities zijn, is de balans gelijk aan de equity en de vrije marge. Je zal dan ook geen Marge en Marge niveau zien als er geen positie open staat. Verder geldt het volgende voor de gegevens die je in de Terminal ziet staan:

  • Balans = Equity = Vrije marge (in het geval er geen open posities zijn)
  • Equity = Balans +/- het huidige resultaat van de openstaande positie (rechts in het scherm, in ons voorbeeld -9,33).
  • Marge = Onderliggende waarde van de totale positie gedeeld door de gebruikte hefboom.
  • In dit voorbeeld openen we een positie van 1 Lot wat een onderliggende waarde heeft van 100.000 Euro. 100.000 Euro gedeeld door 500 (1:500) = 200 Euro.
  • Vrije marge = Equity - Marge (1.490,67 - 200 = 1.290,67)
  • Marge niveau = Equity / Marge (onafgeronde marge) x 100% (1.490,67 / 200) x 100% = 745,34%

Laten we nog even beredeneren waar de -9,33 aan de rechterkant vandaan komt om het plaatje compleet te maken. Bij een positiegrootte van 1 Lot EUR/USD, vertegenwoordigt elke pip een waarde van 10 Dollar.

Op het moment van het openen van de positie was de spread 1,1 pip (niet te zien op het plaatje). De spread kostte voor het openen van de positie dus 1,1 x 10 Dollar = 11 Dollar. Op het moment van openen van de positie was de EUR/USD koers 1,17926. 11 Dollar gedeeld door 1,17926 geeft ons 9,33 Euro.

De vrije marge in Forex is dus het bedrag dat niet betrokken is bij openstaande posities en wat je kan gebruiken om eventueel meer posities mee te openen. De vrije marge is het verschil tussen equity en de marge. Wanneer de open positie(s) winst maken, zal de vrije marge stijgen (de equity neemt immers toe). Wanneer de open positie(s) in verlies staan zal de vrije marge dalen (de equity neemt af).

Er komen wel eens situaties voor wanneer je een aantal open posities hebt en ook tegelijkertijd een aantal pending orders. De markt wilt vervolgens één van de pending orders triggeren en uitvoeren, maar je hebt niet genoeg vrije marge op de rekening.

De pending order zal niet worden getriggered en automatisch worden geannuleerd door het handelsplatform van de broker. Hierdoor kan het soms lijken dat de broker je order niet heeft uit kunnen laten voeren. Echter is is dit meestal niet het geval. Het is namelijk zo dat de trader niet genoeg vrije marge beschikbaar heeft op zijn handelsrekening.

Wanneer je nieuwe posities wilt openen maar dit niet kan doen omdat de vrije marge te laag is, dan kan je dat als trader zelf oplossen door andere openstaande posities (gedeeltelijk) te sluiten (de totale marge van alle openstaande posities zal dan kleiner worden).

Of je stort extra geld op je handelsaccount. Stel dat we in ons bovenstaande voorbeeld 500 Euro zouden bijstorten. Zowel de balans, de equity, als de vrije marge zouden dan met 500 Euro stijgen. De marge blijft gelijk en het marge niveau zou stijgen met 250%, want (500/200) x 100% = 250%.

Marge berekenen CFD

Hiervoor hebben we een uitgebreid voorbeeld gezien hoe je de marge berekent voor een Forex positie. Voor een CFD positie (afhankelijk van het type CFD) is dit net iets anders. We zullen twee type CFDs bespreken.

Marge berekenen index CFD - Marge DAX 30

We nemen als voorbeeld een positie van 1 CFD contract in de DAX 30.

In de contractvoorwaarden van de DAX 30 zien we dat de minimale marge 0,2% is. Dat komt overeen met een maximale hefboom van (1 / 0,2) x 100% = 1:500. Het is dus toegestaan voor dit instrument een positie te openen met de 1:500 hefboom. Dat doen we dan ook in dit voorbeeld.

Om de marge te berekenen voor 1 CFD contract nemen we de huidige koers van de DAX 30 in MetaTrader en delen deze door 500.

Marge berekenen index CFD

In dit voorbeeld zien we dat de marge 25,34 Euro is. Deze marge vinden we door de koers van de DAX 30 waarop de positie geopend is te delen door de hefboom die we gebruiken: 12.669,18 / 500 = 25,34 (25,33836) of 0,2% x 12.669,18 = 25,34. Met het vorige voorbeeld van de Forex EUR/USD positie gaan we er van uit dat je de vrije marge en het marge niveau nu wel zelf kan berekenen.

Laten we verder nog even beredeneren waar de -0,80 vandaan komt aan de rechterkant om het geheel compleet te maken. Bij een positiegrootte van 1 contract DAX 30, vertegenwoordigt elk hele punt dat de koers verandert (bijvoorbeeld van 12.669,18 naar 12.670,18) een waarde van 1 Euro (DAX is immers in Euro genoteerd). De DAX heeft tijdens hoofdhandelsuren een vaste spread van 0,8 pip (niet te zien op het plaatje). De spread kostte dus voor het openen van de positie 0,8 x 1 Euro = 0,80 Euro.

Handel DAX 30

Marge berekenen van een Commodity CFD - Marge Goud

We nemen als voorbeeld een positie van 1 CFD contract in Goud.

In de contractvoorwaarden van Goud zien we dat de minimale marge 0,2% is. Dat komt overeen met een maximale hefboom van (1 / 0,2) x 100% = 1:500. Het is dus toegestaan voor dit instrument een positie te openen met de 1:500 hefboom. Dat doen we dan ook in dit voorbeeld.

Om de marge te berekenen voor 1 CFD contract nemen we de huidige koers van Goud in MetaTrader en delen we deze door 500.

Marge berekenen Goud CFD

In dit voorbeeld zien we dat de marge 219,64 Euro is. De marge van €219,64 vinden we door de koers van goud waarop de positie geopend is te delen door de hefboom die we gebruiken: (1.289,560 / 500) x 100 = 257,912 of (0,2% x 1.289,560) x 100 = 257,912.

Wat belangrijk is met goud en andere grondstoffen of energie CFDs zoals o.a. olie, is dat de eenheden anders worden gemeten. Voor goud bestaat 1 contract uit 100 eenheden Troy Ounce. Vandaar dat we nog vermenigvuldigen met 100. De waarde van goud is genoteerd met de Dollar en het bedrag van 257,12 is dus een Dollar bedrag. Op het moment van het openen van de positie was de EUR/USD koers ongeveer 1,17425. Delen we 257,912 door 1,17425 dan vinden we ongeveer de marge van 219,64.

Laten we voor de compleetheid nog even beredeneren waar de -19,59 vandaan komt aan de rechterkant. Bij een positiegrootte van 1 contract Goud, vertegenwoordigt elk hele punt koersverandering (bijvoorbeeld van 1.289,560 naar 1.290,560) een waarde van 100 Dollar (Goud is immers in Dollar genoteerd). Elk heel punt dat de goud koers verandert staat gelijk aan 100 pips. 1 pip heeft dus een waarde van 1 Dollar.

Op het moment van het openen van de positie was de spread 23 pips (niet te zien op het plaatje).
Op het plaatje kan je dit terugzien in het verschil tussen de prijs waarvoor wij de order hebben geopend, de ask prijs van 1.289.560 en de bid prijs op dat moment van 1.289.330. Dit verschil van 23 pips is als je het vergelijkt met de koers die een heel punt verandert dus eigenlijk 0,23. De spread kostte dus voor het openen van de positie 0,23 x 100 Dollar = 23 Dollar.

Je kan het ook beredeneren dat 1 pip in Goud (bijvoorbeeld van 1.289,560 naar 1.289,570) een waarde heeft van 1 Dollar. Dan krijgen we 23 x 1 Dollar = 23 Dollar. Op het moment van openen van de positie was de EUR/USD koers ongeveer 1,17425. Delen we 23 Dollar door 1,17425 dan vinden we ongeveer de spreadkosten van 19,59 Euro.

Het zal te ver gaan voor dit artikel om alle type CFD instrumenten rekenvoorbeelden te tonen, maar hopelijk begrijp je de achterliggende berekeningen. Zoals je ziet verschilt het per instrument soms hoe bepaalde parameters worden berekend.

We hebben nu twee keer een CFD voorbeeld gezien waarbij de minimale marge 0,2% was en we dus gebruik konden maken van de maximale hefboom van 1:500. Dat is niet voor alle instrumenten het geval. Bij aandelen CFDs is de maximale marge 10%.

Dat komt overeen met een maximale hefboom van (1/10) x 100% = 1:10. De marge vind je dus door te delen door 10. Ongeacht of je een hefboom hebt ingesteld van 1:500, zal de marge worden berekend met hefboom 1:10.

De Forex calculator waar je over hoort te weten voor handel met een Forex margin level

De Admiral Markets website heeft een Forex calculator die je bij het innemen van positie de margin level Forex helpt berekenen volgens de positie grootte die je neemt op de Forex markt, aandelenmarkt, cryptocurrency markt of commodity markt.

Om toegang te krijgen tot de trading calculator, doe je het volgende:

  1. Ga naar https://admiralmarkets.nl/
  2. Klik op de "Start Trading" tab bovenaan op de webpagina.
  3. Kies vervolgens "Forex & CFD Calculator."

De Margin calculator pagina opent dan en geeft je toegang tot de volgende parameters die gerelateerd is aan de MT4 trading positie die je wilt innemen:

  • Het betreffende handelsinstrument: we nemen als voorbeeld de AEX25.
  • Het aantal lots: we gaan als voorbeeld uit van 2 lots.
  • De hefboom: we nemen in dit voorbeeld een hefboom, of leverage, van 1:500.
  • Valuta van het handelsaccount: we nemen dan hier de Euro.

Verder heb je nog de volgende bijbehorende optionele positie instellingen:

  • Openingsprijs
  • Sluitingsprijs
  • Soort positie (Buy/Kopen of Sell/Verkopen)

Wat is een Margin Call - Margin call betekenis en margin call definitie

Een margin call is misschien één van de grootste nachtmerries van Forex traders. Echter, de margin call voorkomt dat jouw handelsrekening negatief komt te staan. De definitie van margin call is dan als volgt: De totale of gedeeltelijk sluiting van openstaande posities wanneer het marge niveau onder de, door de broker vastgestelde, drempel (ofwel grens) komt.

De drempel van de marge call wordt bepaald door de online broker en kan variëren van 30% tot 100%. De margin call verschilt ook soms per markt: aandelenbeurs, derivaten markt, de over the counter (OTC) markt of CFDs. Bij Admiral Markets ligt deze drempel op 30%.

Marge trading kan een winnende valutahandel strategie zijn, maar het is belangrijk om alle mogelijk risico's te begrijpen. Maak je vertrouwd met hoe margin accounts werken en dat je de bijbehorende voorwaarden begrijpt. Wanneer er ook maar iets niet duidelijk is, twijfel dan niet om vragen te stellen aan de broker.

Marges en het handelen met marge zijn soms onderwerp van discussie. Sommige traders vinden handelen met marge gevaarlijk, anderen vinden het juist een geschikte manier om met relatief weinig inleg grotere posities in te kunnen nemen. Dit resulteert dan in grotere winsten, maar ook verliezen.

Het omgaan op een bij jouw handelsstrategie passende manier met marge en de kracht van het hefboomeffect komt allemaal neer op oefenen (bijvoorbeeld met een demo rekening) en ervaring.
Wanneer je met marge handelt is het belangrijk dat je de regels en voorwaarden kent van jouw broker en dat je comfortabel en bekend bent met de bijbehorende risico's.

Winnende traders hebben in principe nooit margin calls. Wanneer je herhaaldelijk margin calls ontvangt, dan is de kans groot dat je meer aan het gokken bent terwijl dat in een casino thuis hoort, dan dat je echt aan het traden bent met een passende strategie. Een margin call overkomt trouwens beginnende traders het meest en traders die zichzelf blootstellen aan te grote posities.

Forex en CFD Demo rekening

Margin call berekenen en margin call voorkomen

In ons Forex EUR/USD voorbeeld wordt de 30% bereikt wanneer het resultaat van de open positie -1.440 bedraagt, en de equity op de rekening 'nog maar' 60 Euro is. Het marge niveau wordt als volgt berekend: Equity / Marge (onafgeronde marge) x 100% (60 / 200) x 100% = 30%. Vanaf dat moment treedt de margin call, ofwel de zogenaamde stop out, in werking.

De positie zal automatisch gesloten worden om het margeniveau weer boven de 30% te krijgen. In het geval van meerdere open posities zal het platform beginnen met het sluiten van de meest winstgevende positie. Mocht dat niet genoeg zijn dan zal MetaTrader 4 de positie sluiten die daarna het meest verliesgevend is, of alle verliesgevende posities worden dan afgesloten.

Verschillende brokers zullen verschillende marge call niveaus hanteren. Zoals eerder genoemd ligt dit bij Admiral Markets op 30%. In het klantenportaal van Admiral Markets kan je instellen om een SMS te ontvangen van ons wanneer het marge niveau onder de 130% komt.

Je hebt dan in de meeste gevallen nog zelf de mogelijkheid om posities te sluiten of saldo bij te storten om een eventuele margin call / stop out te voorkomen. Uiteraard kan de markt ook weer in jouw voordeel gaan bewegen waardoor het margeniveau weer zal toenemen en er dus geen actie vereist is.

Om een eventuele margin call te voorkomen, is een goed Forex money management (om je handelsbalans gezond te houden en een positiegrootte te kiezen waarmee je een risico loopt wat bij je strategie past), het gebruik van een stop loss order, of andere risicomanagement gerelateerde voorzorgsmaatregelen, het beste om te doen zodat je voorkomt dat je in de buurt komt van de margin call niveaus.

Met onze MetaTrader Supreme Editie kan je verder op gedetailleerde wijze je positiegrootte bepalen aan de hand van meerdere parameters. Dit is vooral handig om een goed afgemeten positiegrootte te kiezen. Dit doe je dan bijvoorbeeld als percentage van je equity.

Margin call mini terminal

Ook kan je diverse alarmen aanzetten (die je eventueel ook naar je email kan laten forwarden) die je waarschuwen wanneer parameters een bepaald niveau bereiken. Denk bijvoorbeeld aan wanneer je equity onder een bepaald bedrag uitkomt, of meer toepasselijk voor dit onderwerp, wanneer je vrije marge bijvoorbeeld onder een bepaald bedrag komt. Hieronder zie je een voorbeeld van de vensters waar je in de Trade Terminal van MetaTrader Supreme Editie een alarm kan instellen.

Marge level MetaTrader Supreme

In tijden van een mogelijke toename van de volatiliteit, bijvoorbeeld vlak voor gebeurtenissen die in het nieuws komen of beslissingen met grote economische of politieke gevolgen, kan het zijn dat de broker tijdelijk verhoogde margevereisten instelt.

Als er bijvoorbeeld in het weekend belangrijke verkiezingen plaatsvinden in een land wat dan een groot economisch impact heeft, dan kunnen de margevereisten vlak voor het weekend tijdelijk worden verhoogd. Op die manier beschermt de broker je tegen mogelijke grote price gaps na het weekend op maandag wanneer de uitslagen bekend zijn en de markten weer open gaan. Veel brokers voeren deze verhoogde margevereisten ook in tijdens het weekend.

Admiral Markets kent ook tijdens het weekend tijdelijk verhoogde marge vereisten. De maximale hefboom wordt op vrijdag avond een uur voor de sluiting van de handelssessie van een instrument teruggebracht naar 1:50. Afhankelijk van je huidige hefboominstellingen kan dit voor de marge een flinke impact hebben. Wanneer je normaal gesproken met een hefboom handelt van 1:500, dan betekent de tijdelijke hefboom van 1:50 dat je gedurende die periode een marge dient aan te houden die 10 keer hoger is.

In ons eerdere voorbeeld (zie de afbeelding hieronder voor het voorbeeld) zou dat betekenen dat vrijdagavond een uur voordat de handelssessie voor EUR/USD sluit, de maximale hefboom wordt teruggebracht naar 1:50. Onze vereiste marge wordt dan: 100.000 / 50 = 2000 Euro. Ons marge niveau zakt daardoor naar (1490,67 / 2000) x 100% = 74,53%.

Alhoewel dit nog geen 30% is, komt het wel al gevaarlijk dicht in de buurt. Na het weekend wordt de hefboom automatisch weer teruggezet naar wat je gewend bent en zal het marge niveau weer omhoog gaan. Het spreekt voor zich dat je dus vlak voor het weekend of vlak voor belangrijke nieuws events extra goed op je equity en marge dient et letten om een margin call te voorkomen. Je kan nog verder meer lezen over beursdagen en beurs openingstijden als je daar meer over te weten wilt komen.

Voorbeeld marge berekening

Forex trading marge - Conclusie

Zoals je begrijpt is marge of margin een begrip dat je echt goed hoort te begrijpen en waarbij je het vooral hoort te snappen hoe het werkt, want wanneer dat niet het geval is, dan kan dat leiden tot een onaangenaam resultaat bij je beleggingen. Marge en alle begrippen die bij "marge" horen zijn belangrijk om te kennen en zeker voor het voorkomen van een margin call of marge call is het belangrijk om te begrijpen hoe marge werkt. Ga dan ook pas handelen op een live rekening wanneer je uitgebreid hebt geoefend met de werking van marge en de invloed dat het hefboomeffect heeft op een demo rekening.

forex trading marge

Gerelateerde Trading artikelen