Admiral Markets Group consists of the following firms:

Admiral Markets UK Ltd

Regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)
  • Leverage up to:
    1:30 for retail clients,
    1:500 for professional clients
  • FSCS protection
  • Negative balance protection
CONTINUE
Door het selecteren van een van deze toezichthouders zal de overeenkomstige gegevens worden weergegeven over de gehele website. Als u informatie van een andere toezichthouder wilt zien, gelieve deze te selecteren.
Door het selecteren van een van deze toezichthouders zal de overeenkomstige gegevens worden weergegeven over de gehele website. Als u informatie van een andere toezichthouder wilt zien, gelieve deze te selecteren.

De EMSA regulering van CFD trading in Europa

ESMA Forex trading

Het jaar 2018 staat in het teken van verandering voor CFD traders binnen de Europese Unie (EU). De Europese regulator ESMA; de European Securities and Markets Authority, heeft op 1 Juni 2018 nieuwe richtlijnen gepubliceerd, inhoudende nieuwe regulatieve vereisten.

Elke CFD- broker in de EU zal deze regelgeving uiterlijk per 1 Augustus 2018 moeten hebben geïmplementeerd. Admiral Markets zal deze maatregelen effectueren vanaf 30 Juli 2018.

ESMA stelt de bescherming van de retail-client centraal. Vanuit het oogpunt van ESMA, is CFD trading niet geschikt voor iedere particuliere client, ware het zo is dat vele traders door gebruik van buitenproportionele hefboomstellingen in het verleden veel geld zijn verloren.

In de toekomst, zullen CFD traders worden onderverdeeld in één van twee overkoepelde classificaties: Retail (oftewel particuliere) of Professionele clienten. Leer meer over verschillen en overeenkomsten tussen beiden groepen en de toekomstmogelijkheden voor CFD trading.


Forex Demo account


Retail Clienten and Professionele Clienten

In aanloop naar Augustus 2018 zullen verschillende aanbiedingen voor CFD trading zullen door brokers naar voren worden gebracht. Clienten van EU-gereguleerde brokers worden onderscheiden in twee voorgenoemde categorieën. Als standaard geldt de 'Retail Client'. Clienten die als zodanig worden aangemerkt maken aanspraak op ongelimiteerde bescherming tegen in CFD-trading gestelde financieringsverplichtingen.

Dit geldt door heel Europa vanaf de inwerkingtreding van de ESMA maatregelen. Naar mening van de Europese regulator moeten retail clienten worden behoed van het leiden van excessieve verliezen die gemoeid zijn bij het gebruik van buitenproportionele hefboomstellingen. Beperking van de maximale hefboomstelling moet voorkomen dat deze clienten de geassocieerde buitensporig hoge verliezen leiden.

De andere groep clienten wordt aangeduid als 'Professionele Clienten'. Deze clienten worden geacht veel ervaring op het gebied van CFD trading hebben. Als zodanig wordt hen toegestaan gebruik te blijven maken van de hefboomwerking in hun CFD trading - met een maximum van 1:500 voor Admiral Markets. Om aangemerkt te worden als Professionele client, zal men zich moeten aanmelden voor her-groepering.

Op basis van een aantal voorwaarden zal worden beoordeeld of men in aanmerking komt voor deze kwalificatie. Nadere informatie kan men hier terug vinden.

esma webtrader

Nieuwe, maximaal beschikbare hefboomstellingen voor Retail clients

Ervaren traders realiseren zich al geruime tijd: het hefboomeffect vermenigvuldigd de winsten, maar ook de verliezen. Grote kansen zijn altijd verbonden aan grote risico's to verlies. De ESMA regelgeving is gebaseerd op de redering dat retail ofwel particuliere clienten minder ervaren zijn, en het risicovolle aspect van de hefboomwerking en andere risico's geassocieerd met CFD trading, niet altijd op waarde weten te schatten.

Op basis hiervan heeft ESMA besloten een hefboomlimit voor retail clienten in te stellen. Er geldt een maximum van factor 20 voor de meest verhandelde aandelen, zoals de AEX. Voor de meest liquide Forex valuta paren geldt een hefboomlimiet van 30. Een overzicht van de beschikbare hefbomen komt hierna aan bod. Uiterlijk per 1 Augustus 2018 zijn deze maatregelen van toepassing op elke broker in de EU.

esma regulering trading educatie

Voorwaarden voor Professionele Clienten

CFD brokers hebben de mogelijkheid hogere hefboomstellingen te blijven aanbieden aan ervaren Professionele Clienten. Deze groep Professionele Clienten wordt geacht extreem ervaren en bedreven in CFD trading te zijn. Om die reden worden brokers ervan ontzien hen bescherming te bieden tegen blootstelling aan mogelijke verplichtingen tot additionele financiering. Afhankelijk van de gekozen broker zou dit kunnen betekenen dat er marge risico's bestaan voor deze clienten.Admiral Markets heeft haar 'Negative Balance Protection Policy' reeds ruim voor de inwerkingtreding van de nieuwe ESMA specificaties aangepast. Admiral markets is hiermee een van de weinige brokers die hieromtrent aanzienlijke bescherming biedt aan zelfs Professionele Clienten. Het beleid biedt bescherming tegen marge vereisten in reguliere CFD trading activiteiten, van tot £ 50,000.

Professionele Clienten die de aanboden van verschillende brokers vergelijken, doen er verstandig aan erop te letten dat er een vergelijkbare maatregel van kracht is.

AEX handelen

De Hefboomwerking in Trading

Voor velen geldt het de hefboomwerking als een van de hoofdredenen om te handelen in CFD's. In traditionele aandelenhandel, zonder hefboomeffect, is een jaarlijkse winstvan 3-10% realistisch, enkele uitzondering daargelaten. Voor hefboom producten, zoals CFD's zijn gemiddelde resultaten van 10-50% per dag haalbaar en zelfs standaard, afhankelijk van het volume en de toegepaste hefboom. Dit geldt uiteraard ook voor de geassocieerde verliezen, waar het een bestaat niet zonder het andere.

Gezien het feit dat de hefboomwerking tevens de verliezen vermenigvuldigd , worden retail clienten per 1 Augustus 2018 'tegen zichzelf in bescherming genomen'. Een hefboom van hoger dan 30 is niet langer beschikbaar voor deze groep clienten.

In CFD trading reflecteert de hefboom, de marge die vereist is om een positie te openen. CFD trading op marge biedt de mogelijkheid te kopen of verkopen, inzettende op reisende of vallende prijzen. De marge is het benodigde bedrag dat dient als borg- of garantie stelling van uw trading account, wanneer u een positie opent. Het overige gedeelte van het bedrag wordt geleend van uw broker. Voorbeeld: met een hefboom van 500:1, wint of verliest u 500% bij een marktbeweging van 1%


De hefboomwerking maakt het mogelijk te handelen binnen de Financiële markten, met een klein kapitaal. Het mes snijdt echter aan twee kanten. Deze praktijken zijn niet voor iedereen. Stringente risico bescherming en voldoende ervaring is vereist. Trading met toepassing van een hefboom is hoogst speculatief.

MetaTrader demo account


Overzicht van toepasbare hefboomlimieten voor retail clienten

In overeenstemming met de ESMA publicatie, vindt u hieronder, de EU-wijd, maximaal beschikbare hefboom (extract):

Hefboom

Instrumenten

1:30

  • Belangrijkste valuta paren: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF en USDCAD.
  • 'Cross -rate' verwante valuta paren: CADJPY, EURCAD, EURGBP, EURJPY, GBPCAD, GBPJPY, CADCHF, EURCHF, GBPCHF, CHFJPY.

1:20

  • Alle overige valuta-paren.
  • GOLD, XAUAUD-ECN.
  • [DAX30], [DJI30], [SP500], [NQ100], [JP225], [ASX200], [STOXX50], [FTSE100], [CAC40].

1:10

All overige index en grondstoffen CFDs (e.g. WTI, SILVER, [IBEX35]).

1:5

CFDs op Aandelen, ETFs en bonds (e.g. #AAPL, #QQQ, #Bund).

1:2

Cryptocurrency CFDs (e.g. BTCUSD, ETHUSD).

Marge Reken Voorbeelden

De 'forex majors' zijn gedefineerd en vastgesteld door ESMA op 27 Maart 2018. In de FAQs appendix van het besluit zijn deze als volgt aangegeven:


  • Alle valuta paren, die een van de volgende valuta bevatten: USD US Dollar, EUR Euro, JPY Japanese Yen, GBP British Pound Sterling, CAD Canadian Dollar or CHF Swiss Franc.
  • Alle andere valuta-paren worden aangemerkt als 'minor value'
  • Welke indices worden aangemerkt als 'main value' (hefboomwerking tot 20) en welke indices worden aangemerkt als 'secondary values' (hefboom tot 10)?
  • Zoals gedefineerd en vastgesteld door ESMA op 27 Maart 2018. In de FAQs appendix van het besluit zijn deze als volgt aangegeven:
  • De belangrijkste Indices:FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 and STOXX50.
  • Alle andere indices worden beschouwd als 'minor values' oftewel minder belangrijke waarden.


Forex cursus


De additionele financieringsaansprakelijkheid

Vanaf begin 2017 worden Duitse Retail Clienten, onder BaFin, German Federal Financial Supervisory Authority) bescherming geboden tegen additionele financieringsaansprakelijkheid. Enkele vele jaren voordien genoten zij echter al vergelijkbare bescherming middels de Negative Balance Protection Policy ingesteld door Admiral Markets UK.

ESMA standaardiseert, Europa-breed, deze bescherming tegen de verplichting tot verstrekking van extra kapitaal boven op de inleg. Iedere Retail Client binnen de EU zal, in overeenstemming met ESMA maatstaven, ongelimiteerde bescherming genieten. Extreme scenario's, in het vakgebied bekend als 'Black Swan Events', verliezen hun dreiging.

Regulatieve of wettelijke bescherming voor Professionele Clienten bestaat niet. Deze client categorie loopt het risico in dusdanige extreme scenario's geconfronteerd te worden met een betalingsverplichting. Admiral Markets heeft om deze reden besloten ook voor Professionele Clienten de Negative Balance Protection Policy aan te bieden. Bij wijze van aanvullende verzekering. Het beleid dekt reguliere trading activiteiten tot een bedrag van £ 50,000 per client.


Forex demo account

Conclusie

Een goed doordachte regeling om onervaren beleggers bescherming te bieden is juist en moeten worden toegejuicht. Vanaf Augustus 2018 worden CFD traders in heel Europa, naar ESMA maatstaven, beschermd tegen grote risico's. Hele ervaren CFD traders kunnen (maar 'moeten' niet) kunnen gebruik maken van de Professionele Client status. Check of de Professionele Client status voor u persoonlijke nuttig is, om toegang te krijgen tot gebruik van een hogere hefboomwerking. Een aanmelding, ter toetsing van de noodzakelijke criteria, is online beschikbaar via Admiral Markets.

CFD Trading is nog steeds beschikbaar voor een ieder die wenst van deze vorm van trading gebruik te maken. De verschillen vanaf Augustus 2018 zitten vooral in de mate van 'hedgen' ofwel afdekken van risico en de maximale hefboom vermeerdering factor. Desalniettemin, men kan nog steeds 'long' kopen- en 'short' verkopen en profiteren van de reisende of vallende prijzen, met inachtneming van de potentiële risico's!

Status van informatie: 22 Juni 2018



Risicowaarschuwing

CFD`s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 83% van de retail beleggers lijdt verlies op de handel in CFD`s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD`s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.