Trade Management tijdens Forex Handel

De gemiddelde handelaar richt zich bij een nieuwe trade op het behalen van de best mogelijke instapprijs, zonder daarbij te realiseren dat de sluitingsprijs net zo belangrijk is. De focus ligt voornamelijk op het jagen naar een trade; de analyse, het herkennen van posities met een mogelijkheid voor potentiële winst en het daadwerkelijke instappen. Het is echter het uitstapmoment dat bepaalt of de trade met winst of verlies wordt afgesloten. Daarom is trade management uitermate belangrijk voor Forex handelaren.

Wat is trade management?

Trade management bepaalt de keuzes van de Forex handelaar vanaf het instapmoment tot en met het uitstapmoment, en is dus simpel gezegd het "beheren" van een openstaande positie.

Laat ik een voorbeeld nemen: ik koop de EURUSD tegen een koers van 1,0870 bij Admiral Markets met een stop loss van 1,0840 en een koersdoel van 1,1036. De positie is geopend en iedere beslissing die ik nu neem maakt onderdeel uit van trade management. Ik kan de volgende dag beslissen om het risico te verlagen door de stop loss naar 1,0917 te verplaatsen, en dus een uitstapmoment met winst te hebben op basis van de koersontwikkelingen in het valutapaar.

Legenda: groen is het instapmoment, rood is de stop loss, blauw is het koersdoel en de paars is het moment dat de stop loss is verplaatst.

Actief versus passief trade management

Men kan een openstaande positie eigenlijk op twee verschillende manieren aanpakken; door middel van actief- of passief trade management. Passief trade management houdt in dat de Forex handelaar geen aanpassingen aan zijn originele handelsplan maakt. De open positie bereikt (ooit een keer) de stop loss of het koersdoel en tussentijds wijzigt de handelaar niets. Actief trade management staat juist voor het tegenovergestelde en geeft de Forex handelaar alle ruimte om het handelsplan aan te passen tijdens de openstaande trade. De handelaar kan allerlei aanpassingen initiëren:

• De winstdoelstelling aanpassen- door middel van de take profit naar voren of juist verder weg verplaatsen;
• Een winstdoelstelling toevoegen- de positie was in eerste instantie zonder een take profit ingenomen, welke naar verloop van tijd en op basis van nieuwe ontwikkelingen wel wordt ingesteld;
• Een trailing stop loss gebruiken- de stop loss op een betere plek neerzetten (minder risico of een gedeelte van de winst veilig stellen). Let op: het is niet verstandig om de stop loss verder van het instapmoment af te verplaatsen omdat het risico dan omhoog gaat.
• Een tijdslimiet hanteren- de positie sluiten indien een bepaald koersdoel of prijsbeweging niet binnen een vastgestelde tijdseenheid wordt gezien.
• Een volatilieitslimiet toepassen- de positie sluiten indien de markt traag of juist te snel beweegt;
• Een nieuwsfilter toepassen- een trade uit de markt halen indien er een belangrijk nieuwsbericht op de agenda staat;
• Een gedeeltelijke sluiting toepassen- een onderdeel van de totale positie wordt gesloten (zeer eenvoudig te realiseren met behulp van Admiral.Supreme).

Voor- en nadelen van trade management

Actief trade management (oranje box) biedt meer opties om het beste uitstapmoment te vinden, maar vergt daarentegen een stuk meer tijd om te beheren en heeft een mogelijke impact op de psychologie van de Forex handelaar. Passief trade management (zwarte box) is verreweg de simpelste methode van handelen en vergt een stuk minder tijd en energie.

Voor een ervaren handelaar kan actief trade management voordelig uitpakken, men is in staat mogelijkheden te signaleren welke zullen leiden tot betere resultaten op de lange termijn. Minder ervaren traders kunnen, juist door de talloze mogelijkheden, verkeerde beslissingen maken. Men kan in de verleiding komen om teveel of te snelle aanpassingen te maken welke mogelijkerwijs niet optimaal zijn en meer emotionele problemen met zich mee brengen (te veel risico nemen bijvoorbeeld). Het passieve management is een goed alternatief voor deze handelaren omdat het doel simpel is: geen aanpassingen maken in de open positie.

Legenda: groen is het instapmoment, rood is de stop loss, blauw is het koersdoel en paars is het moment dat de stop loss wordt verplaatst.

Trade emoties en trade management plan

Het is al even kort genoemd, actief trade management brengt ook de nodige emoties met zich mee en een positie sluiten met verlies is uitermate vervelend. Ook kan het constant (her)overwegen van een trade tot emotionele schommelingen en grote frustraties leiden. Het is daarom van onmisbare toegevoegde waarde dat iedere handelaar zijn of haar aanpak op papier zet. Zodoende krijgt men op basis van praktijkervaring een beter inzicht in mogelijke verbeteringen op het gebied van actief trade management. Mocht men dit willen natuurlijk, vele handelaren geven de voorkeur aan de passieve variant vanwege tijdstekort en/of emotionele redenen.

Om het actief trade management onder de knie te krijgen kan men in eerste instantie beginnen met een passieve trade management strategie en alle ervaringen noteren. Indien er een stukje historie is opgebouwd kan de handelaar een trailing stop loss introduceren. De laatste stap is het achterwege laten van een koersdoel en deze pas in een later stadium, op basis van marktonwikkelingen, te implementeren. Het is ontzettend belangrijk dat men alle genoemde stappen aan een uitgebreide test onderwerpt en de resultaten met elkaar vergelijkt. Zo ontstaat er een correct inzicht en kan de handelaar bepalen welke vorm van trade management voor de beste resultaten zorgt, zowel op financieel- als emotioneel vlak.

Conclusie

Trade management is een vak apart en vergt de nodige praktijkervaring. Ondanks het grote belang wordt het thema vaak onterecht opzij geschoven. Men dient echter bewust te zijn van het feit dat juist uitstapmomenten de uiteindelijke resultaten bepalen. Het instellen van een handelsplan biedt de nodige ondersteuning tijdens trade management, zodat de handelaar op basis van ervaringen en evaluaties een beter idee krijgt over het maken van de juiste beslissingen. Een punt van aandacht voor iedere Forex trader!

Dit artikel is geschreven door technisch analist Chris Svorcik. Svorcik handelt voor eigen rekening in de valutamarkt. Hij verzorgt ook samen met Elite Currensea de online educatie bij Admiral Markets.