Risicomanagement en valutahandel- hoe kan men hiermee omgaan?

Maart 03, 2015 14:25

Een belangrijk punt van aandacht bij het aangaan van een nieuwe positie is het risico dat wordt genomen. Zonder een degelijk plan bestaat er het gevaar dat een te groot gedeelte van het kapitaal, of misschien zelfs het gehele kapitaal, zal verdampen. In dit artikel een praktisch voorbeeld om het onderwerp risicomanagement te benaderen.

Heel simpel gezegd: het doel van risicomanagement is om uw kapitaal niet door 1 positie, of zelfs een reeks van posities, volledig kwijt te raken. Dat is vrij eenvoudig te bereiken door in het handelsplan aan te geven wat het maximale risico per positie is, in verhouding tot het totale kapitaal. Een voorbeeld ter illustratie. Handelaar ABC begint met een kapitaal van €5.000 in de valutamarkt. Deze persoon ziet perspectieven in een long trade op de EURUSD voor een prijs van 1.1330.

Niemand wil afhankelijk zijn van het resultaat van een enkele positie. Daarom dient het risico in verschillende onderdelen te worden gesplitst, waardoor het totale vermogen niet direct verloren zal gaan. Zelfs niet gedurende een serie van verliezen. De valutahandelaar blijft zo op de lange termijn overeind, iedere nieuwe positie met winst afsluiten is namelijk een utopie. Handelen is ten aller tijden een afspiegeling van kansen en de handelaar zoekt momenten waar prijs een grotere kans van slagen heeft (maar kan nooit 100% zekerheid bereiken). Het maximale risico per positie verschilt per type handelaar. Het is voor iedereen onverstandig om een groter risico dan 5% van het handelskapitaal te nemen.

  • De meeste deelnemers in de valutamarkt kiezen voor een risico van rond de 1% per trade. Dit biedt nog steeds mogelijkheden om mooie winsten te maken en beperkt tegelijkertijd ook de verliezen. Het percentage van 1% is het beste voor handelaren die een aantal keer per week een transactie doen. In het geval van handelaar ABC betekent dit dus een maximaal risico van €50 per positie (€5.000 * 1%).
  • Sommige handelaren nemen een lager risico. Zij kunnen 0.5% of zelfs 0.25% van het totale kapitaal per positie riskeren. Waarom doen zij dat? Deze groep is zeer actief in de markt, wat zich uit in een groot aantal transacties per week of zelfs per dag, en wil zich daarom niet blootstellen aan een groot verlies indien er een reeks van negatieve resultaten worden behaald (ook wel drawdown genoemd).
  • Anderen riskeren meer (tussen de 2 en 3%) per positie omdat deze groep juist minder posities innemen en enkel gaan voor trades met een hoge kans van slagen.
  • Tot slot is er een kleine groep die tussen de 3 en 5% per positie riskeert maar dat kunnen uitzonderingen worden genoemd. Het zijn de handelaren die of decenia ervaring hebben of bewust veel risico nemen.
  • Indien er hogere risico's worden genomen is men aan het gokken en bestaat er een grote mogelijkheid om het handelskapitaal te verliezen.

Om uberhaupt het risico van een trade te kunnen meten is het van belang dat een handelaar altijd gebruik maakt van een stop loss (automatisch uitstapmoment) om het risico van een positie te berekenen.

Laten wij verder gaan met het voorbeeld van handelaar ABC (startkapitaal €5.000, long EURUSD bij een prijs van 1.1330). Deze handelaar besluit om verlies te nemen indien de koers van EURUSD naar 1.1290 daalt, en winst te nemen wanneer de koers naar 1.1600 stijgt. In de setup van deze positie is de stop loss dus 40 pips (1.1330 – 1.1290). Met deze informatie kan handelaar ABC de maximale grootte van de positie bepalen:

  • Wij weten al dat het maximale verlies €50 is bij een kapitaal van €5.000 en een risico van 1%;
  • Vervolgens dient deze €50 te worden gedeeld door het maximaal te verliezen pips (40), wat 1.2 oplevert.
  • We kunnen concluderen dat handelaar ABC 1.2 mini lots kan kopen (oftewel 12 micro lots) om binnen een maximaal risico van 1% te blijven.
  • Zie onderstaande tabellen voor een aantal andere voorbeelden qua positiegrootte, afhankelijk van het stop loss niveau en het maximale risico per positie.

De handelaar kan zorgvuldiger met het kapitaal omgaan door gebruik te maken van risicomanagement. Men kan bijvoorbeeld het maximale risico verlagen en het is belangrijk om altijd een stop loss te hanteren. Aan de hand van deze twee variabelen kan men eenvoudig de grootte van de positie bepalen, waardoor er nooit meer risico wordt gelopen als afgesproken in het handelsplan. Het is dus geen probleem wanneer er een aantal posities tegen een verlies moeten worden gesloten, men kan deze tegenvallers immers aan. Er zijn natuurlijk ook andere concepten en technieken op het gebied van risicomanagement welke we in toekomstige artikelen zullen bespreken.

Edit juni 2015: Admiral Markets heeft onlangs een risico- en marge rekeningmachine aan het pallet van mogelijkheden binnen Admiral.Supreme toegevoegd (toelichting op de functionaliteiten). Handig hulpmiddel bij het onderwerp risico management.

Avatar-Admirals
Admirals Een alles-in-één oplossing voor het uitgeven, investeren en beheren van uw geld

Admirals is meer dan een broker, het is een financieel centrum dat een breed scala aan financiële producten en diensten aanbiedt. We maken het mogelijk om persoonlijke financiën te benaderen via een alles-in-één oplossing voor beleggen, uitgeven en beheren van geld.