Forex analyse Japanse Yen terwijl US Dollar wacht op verkiezingen

September 27, 2016 12:38

Nu het 3e kwartaal bijna ten einde is gekomen, is het tijd om een blik vooruit te werpen op de laatste maanden van handel in 2016.
Zijn er aankomende trends die Forex traders kunnen verwachten?
En welke prijs niveaus zijn van cruciaal belang?

Vandaag is onze analyse gericht op de Japanse Yen (JPY) en niet op de US Dollar (USD).

In mijn opinie kunnen valutahandelaren er van uit gaan dat er geen grote bewegingen in de US Dollar plaats zullen vinden net voor de presidentsverkiezingen in de Verenigde Staten in november. De kans dat de centrale bank van de VS (FED) een rente verhoging in zal voeren lijkt erg klein en ik verwacht een rente verhoging plus USD sterkte pas op zijn vroegst in december dit jaar of in het eerste kwartaal van 2017.

EUR/JPY bereikt grote Fibonacci steun

EUR/JPY bereikt grote Fibonacci steunGrafiek 1: EUR/JPY week grafiek

In mijn vorige EUR/JPY artikel (het moment bij de grijze verticale lijn in grafiek 1) verwees ik naar een aanstaande doorbraak van de steun of weerstand. De koers brak 1 a 2 weken later met veel momentum door de steun (groene box) en de EUR/JPY viel toen naar en zelfs voorbij het 61,8% Fibonacci niveau (zie paarse 61,8% Fibonacci niveau in grafiek 1).

Zo'n 4 maanden later lijkt de situatie niet veel te zijn veranderd. De koers beweegt nog steeds in een sterk bearish trend kanaal maar de steun en weerstand zijn wederom van essentieel belang in deze analyse:

- Een breek boven de weerstand (oranje/rode lijn) geeft veel ruimte (groene pijlen) voor een bullish breakout.

- Een breek onder de steun (blauwe boxen) betekent een bearish breakout (rode pijl) richting het 78,6% Fibonacci niveau wat als doel en ommekeer niveau fungeert (blauwe pijl).

EUR/JPY rally biedt betere kansen

Uiteindelijk zal de koers laten zien welke richting het kiest en is het de taak van de handelaar om deze op het juist tijdstip te volgen. Echter als ik een keuze moeten maken voordat de breek een feit is, dan verwacht ik een bullish ommekeer.

EUR/JPY rally biedt betere kansenGrafiek 2: maand grafiek

Er zijn een aantal belangrijke ontwikkelingen die een rol spelen:

  1. Allereerst geeft het omgekeerde kop en schouder patroon (roze boxen) aan dat de koers bij een belangrijk steun niveau is aangekomen.
  2. Twee maandelijkse candles hebben de low van de maand juni niet doorbroken. Dit is de eerste pauze zonder een nieuwe low sinds augustus 2015.
  3. Vanuit een wave perspectief lijkt de koers een ABC correctie te maken.
  4. En als laatst is de koers aangekomen bij het -61,8% (oranje lijn) Fibonacci niveau en het 61,8% Fibonacci retracement niveau (paarse Fibonacci lijn).

Uiteindelijk verwacht ik een bullish of bearish breek tijdens het vierde kwartaal van 2016. Let op dat er een sterk bullish of bearish momentum te zien is tijdens de breek. Een candle zonder duidelijk momentum kan juist een valse breek genereren. Een sterke candle (sluiting dichtbij hoogste of laagste punt) zal doorgaans een goede breek laten zien, terwijl een zwakke candle juist een ommekeer tegemoet kan zien.